Ausübung von Aktienoptionen Ausübung einer Aktienoption bedeutet den Erwerb der emittenten Stammaktien zu dem von der Option festgelegten Preis (Zuschusspreis), unabhängig vom Aktienkurs zum Zeitpunkt der Ausübung der Option. Weitere Informationen finden Sie unter Lageroptionen. Tipp: Ausübung Ihrer Aktienoptionen ist eine anspruchsvolle und manchmal komplizierte Transaktion. Die steuerlichen Implikationen können stark variieren ndash achten Sie darauf, einen Steuerberater zu konsultieren, bevor Sie Ihre Aktienoptionen ausüben. Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs im Laufe der Zeit steigt, können Sie die langfristige Beschaffenheit der Option nutzen und darauf warten, dass Sie die Möglichkeit haben, die Aktienoptionen auszuüben Üben sie aus, bis der Marktpreis des Emittentenbestandes Ihren Stipendienpreis übersteigt und Sie fühlen, dass Sie bereit sind, Ihre Aktienoptionen auszuüben. Denken Sie daran, dass die Aktienoptionen nach einer gewissen Zeit ablaufen. Aktienoptionen haben keinen Wert, nachdem sie abgelaufen sind. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: yoursquoll verzögern jede steuerliche Auswirkung, bis Sie Ihre Aktienoptionen ausüben, und die potenzielle Wertschätzung der Aktie und damit den Gewinn, wenn Sie sie ausüben. Starten Sie eine Ausübungs-und-Hold-Transaktion (Cash-for-Stock) Ausübung Ihrer Aktienoptionen, um Aktien von Ihrem Aktienbestand zu kaufen und dann halten die Aktie. Abhängig von der Art der Option, müssen Sie möglicherweise Bargeld oder Leihen auf Margin mit anderen Wertpapieren in Ihrem Fidelity Account als Sicherheiten, um die Option Kosten, Maklerprovisionen und Gebühren und Steuern (wenn Sie für Margin genehmigt sind) zu zahlen. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen gemeinsame Aktien. Starten Sie eine Ausübungs-und-Sell-to-Cover-Transaktion aus. Ausüben Sie Ihre Aktienoptionen, um Aktien von Ihrem Aktienbestand zu kaufen, dann verkaufen Sie gerade genug von den Aktien der Gesellschaft (zur gleichen Zeit), um die Aktienoptionskosten, Steuern und Maklerprovisionen zu decken Und Gebühren. Die Erlöse, die Sie von einem Ausübung-zu-Deck-to-Cover-Geschäft erhalten, sind Aktienbestände. Sie erhalten einen Restbetrag in bar. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen gemeinsame Aktien. Die Fähigkeit, die Aktienoption Kosten, Steuern und Maklerprovisionen und alle Gebühren mit Erlösen aus dem Verkauf zu decken. Starten Sie eine Ausübungs-und-Verkauf-Transaktion (bargeldlos) Mit dieser Transaktion, die nur bei Fidelity verfügbar ist, wenn Ihr Aktienoptionsplan von Fidelity verwaltet wird, können Sie Ihre Aktienoption ausüben, um Ihre Aktien zu kaufen und die erworbenen Aktien zu verkaufen Zeit ohne eigene Bargeld zu verwenden. Die Erlöse, die Sie aus einer Ausübungstransaktion erhalten, entsprechen dem Marktwert der Aktie abzüglich des Stipendienpreises und der erforderlichen Steuerabzugs - und Vermittlungskommission sowie etwaiger Gebühren (Ihr Gewinn). Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Bargeld (die Erlöse aus Ihrer Übung) die Möglichkeit, die Erlöse zu nutzen, um die Investitionen in Ihr Portfolio durch Ihr Begleiter Fidelity Account zu diversifizieren. Tipp: Kennen Sie das Ablaufdatum für Ihre Aktienoptionen. Sobald sie ablaufen, haben sie keinen Wert. Beispiel für eine Incentive-Aktienoption Ausübung Disqualifizierung Disposition ndash-Aktie verkauft vor spezifizierter Wartezeit Anzahl der Optionen: 100 Zuschusspreis: 10 Fairer Marktwert bei Ausübung: 50 Fairer Marktwert bei Verkauf: 70 Handelsart: Übung und Hold 50 Wenn Ihre Aktienoptionen Weste am 1. Januar, entscheiden Sie, Ihre Aktien auszuüben. Der Aktienkurs beträgt 50. Ihre Aktienoptionen kosten 1.000 (100 Aktienoptionen x 10 Stipendienpreis). Sie zahlen die Aktienoptionskosten (1.000) an Ihren Arbeitgeber und erhalten die 100 Aktien in Ihrem Maklerkonto. Am 1. Juni ist der Aktienkurs 70. Sie verkaufen Ihre 100 Aktien zum aktuellen Marktwert. Wenn Sie Aktien verkaufen, die über eine Aktienoptionsabwicklung eingegangen sind, müssen Sie: Ihren Arbeitgeber benachrichtigen (dies schafft eine disqualifizierende Disposition). Die ordentliche Einkommensteuer auf den Unterschied zwischen dem Zuschusspreis (10) und dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung ( 50). In diesem Beispiel, 40 ein Anteil, oder 4.000. Lohnkapitalgewinnsteuer auf den Unterschied zwischen dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung (50) und dem Verkaufspreis (70). In diesem Beispiel, 20 ein Anteil, oder 2.000. Wenn Sie gewartet haben, um Ihre Aktienoptionen für mehr als ein Jahr zu verkaufen, nachdem die Aktienoptionen ausgeübt wurden und zwei Jahre nach dem Erteilungsdatum, würden Sie Kapitalgewinne und nicht gewöhnliches Einkommen auf den Unterschied zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis zahlen. Next StepsCashless Ausübung von nicht qualifizierten Optionen Steuerregeln für bargeldlose Ausübung nichtqualifizierter Aktienoptionen. Einige Arbeitgeber machen es einfacher für Optionsinhaber, ihre Optionen auszuüben, indem sie eine Methode der bargeldlosen Übung anbieten. In der Regel macht das Unternehmen Vereinbarungen mit einer Maklerfirma, die das Geld verlangt, um den Bestand zu kaufen. Die Maklerfirma verkauft einige oder alle der Aktien sofort, mit einem Teil der Erlöse verwendet, um das Darlehen zurückzuzahlen oft am selben Tag das Darlehen gemacht wurde. Die verbleibenden Erlöse (abzüglich Verrechnungs - und Maklerprovisionen oder sonstige Gebühren) werden an den Optionsinhaber gezahlt. Nicht alle Unternehmen erlauben diese Methode der Übung. Einige Unternehmen wollen die Option Inhaber zu behalten, um die Aktie zu behalten, so dass sie eine laufende Beteiligung an der Wirtschaft haben. Andere können besorgt sein, dass der Verkauf, der auf diese Weise ausgeführt wird, den Preis ihrer Bestände drückt. Überprüfen Sie Ihre Optionsdokumente oder überprüfen Sie bei der Firma, ob diese Methode verfügbar ist. Steuerliche Konsequenzen Im Allgemeinen sind die steuerlichen Konsequenzen einer bargeldlosen Übung die gleichen wie die steuerlichen Konsequenzen von zwei getrennten Schritten: Ausübung der Option. Dieser Schritt erfordert in der Regel, dass Sie ordentliche Entschädigungseinkommen melden. Wenn Sie ein Angestellter sind, gilt auch eine Verrechnungspflicht. Das Einkommen (und die Zurückbehaltung, falls vorhanden) wird Ihnen auf Formular W-2 (falls Sie ein Angestellter) oder Formular 1099-MISC gemeldet werden (falls nicht). Für Details siehe Ausübung nichtqualifizierter Aktienoptionen. Verkauf der Aktie Dieser Schritt erfordert, dass Sie Kapitalgewinn oder Verlust melden (was in diesem Fall offensichtlich kurzfristig ist). Youll erhalten Formular 1099-B Ihnen die Höhe der Erlöse (nicht die Höhe des Gewinns oder Verlustes) aus dem Verkauf. Für Details siehe Verkauf von nicht qualifizierten Optionsbestand. Häufig gestellte Fragen Wir sehen oft Verwirrung in den folgenden Punkten: Q: Mein Gewinn aus der Ausübung der Option erscheint auf meinem Formular W-2 als Löhne, aber Form 1099-B berichtet über die volle Höhe des Erlöses, einschließlich des Gewinns. Warum wird der gleiche Betrag zweimal gemeldet A: Der gleiche Betrag wird zweimal gemeldet, aber er wird nicht zweimal besteuert. Form 1099-B zeigt, wie viel Sie für den Verkauf der Aktie erhalten haben. Wenn Sie Ihren Gewinn oder Verlust bezeichnen, wird die auf Ihrem W-2 gemeldete Betrag als zusätzlicher Betrag für die Aktie bezahlt. (Mit anderen Worten, es erhöht Ihre Basis.) Die Wirkung ist, um Ihren Gewinn zu reduzieren oder erhöhen Sie Ihren Verlust, so dass Sie nicht doppelt besteuert werden. Siehe Verkauf von Aktien aus nichtqualifizierten Optionen. F: Warum habe ich Gewinn oder Verlust, wenn ich die Aktie verkaufte zur gleichen Zeit habe ich ausgeübt A: In der Regel theres ein kleiner Gewinn oder Verlust zu berichten, aus zwei Gründen. Zuerst basiert der Betrag, der auf Ihrem W-2 als Einkommen berichtet wird, in der Regel auf dem Aktienkurs für den Tag, den Sie Ihre Option ausgeübt haben, aber der Makler kann zu einem Preis etwas über oder unter diesem Durchschnittspreis verkauft haben. Und zweitens werden Ihre Verkaufserlöse wahrscheinlich durch eine Maklerprovision reduziert, die einen kleinen Verlust erzeugen kann. Aber jeder Gewinn oder Verlust sollte minimal. Cashless Übung: Warum wenige Menschen halten Aktien ACA Journal Scottsdale Frühjahr 1998 Elaine s Gill Band: 7 Ausgabe: 1 Start Seite: 31-33 ISSN: 10680918 Vertragsbedingungen: Aktienoptionen Optionen Handel Kapitalgewinne Executive Ausgleich Geographische Namen: US Abstract: Wenn die Zeit kommt, um ihre Aktienoptionen auszuüben, können die meisten Mitarbeiter und Mitarbeiter nicht leisten, das Geld zu verteilen. Um zu vermeiden, dass sie ihre Ersparnisse abbauen müssen, verwenden die meisten Mitarbeiter bargeldlose Übungen. Dies ermöglicht es den Mitarbeitern, durch ein spezielles Programm, das von der Firma oder einem Makler eingerichtet wird, ihre Optionen ohne Geldausgabe oder eine Übergabe der derzeitigen Bestände ausüben zu können. Der Broker wird das Geld leihen, um ihre Optionen ohne einen Geldaufwand oder eine Übergabe der derzeit besitzten Aktien auszuüben. Der Makler leiht das Geld an den Angestellten aus, der sofort genug Aktien verkauft, um den Ausübungspreis, die Steuern und Provisionen zu decken. Der Angestellte hält dann alles in Bargeld oder Lager. Wenn der Mitarbeiter entscheidet sich, die Aktie zu halten, wird jede zukünftige Wertschätzung als Kapitalgewinne besteuert, wenn die Aktie schließlich verkauft wird. Volltext: Copyright AMERICAN COMPENSATION ASSOCIATION Frühjahr 1998 Aktienoptionen sind vor kurzem in ihre besten gekommen. Obwohl sie seit mehreren Jahrzehnten herum sind, sind sie noch nie so weit verbreitet oder so vielfältig in ihrem Design und ihrer Anwendung wie sie heute sind. Während in der Regel für Führungskräfte reserviert, bieten viele Unternehmen jetzt Aktienoptionen für alle Mitarbeiter. Nahezu alle Fortune 1000-Unternehmen stellen Aktienoptionen und viele Konzerne, darunter General Mills Inc. Procter Gamble Co., Peking Co., PepsiCo und Kimberly-Clark, haben breitgefächerte Aktienoptionspläne. Eine aktuelle Studie von William M. Mercer ergab, dass 30 Prozent der größten US-Unternehmen breit angelegte Aktienoptionspläne eingerichtet haben. Was ist die Begründung hinter bieten Aktienoption Vorteile für alle Ebenen der Mitarbeiter, von Führungskräften zu den Rang und Datei Der beliebteste Grund scheint zu bekommen Mitarbeiter als Eigentümer zu denken. Allerdings gibt es noch andere Gründe, die die Anpassung des Mitarbeitervermögens an die Aktionäre und die Motivation der Mitarbeiter zur Erhöhung des Aktionärswertes hervorheben. Eine der besten Möglichkeiten, den Wert der Aktionäre zu erhöhen, ist, dass jeder Mitarbeiter einen Aktionär hat. Dieser Effekt kann mit Aktienoptionszuschüssen erreicht werden. Die meisten Rang-und-Datei Mitarbeiter und viele Führungskräfte nicht leisten können, um das Geld aus, wenn die Zeit kommt, um ihre Aktienoptionen auszuüben. Sie benötigen Bargeld, um sowohl den Aktienkurs als auch die Steuern bei der Ausübung nichtqualifizierter Aktienoptionen zu decken. Darüber hinaus haben viele Mitarbeiter nicht eine große persönliche Reserve von Unternehmensaktien als Zahlung für die Aktienoption zu gewähren, wenn die Zeit kommt zu üben. Dies wird üblicherweise als Bestandsbestand bezeichnet. Um zu vermeiden, dass sie ihre Ersparnisse abbauen müssen, verwenden die meisten Mitarbeiter bargeldlose Übungen. Dies ermöglicht es den Mitarbeitern, durch ein spezielles Programm, das von der Firma oder einem Makler eingerichtet wird, ihre Optionen ohne Geldausgabe oder eine Übergabe der derzeitigen Bestände ausüben zu können. Der Makler leiht das Geld an den Angestellten aus, der sofort genug Aktien verkauft, um den Ausübungspreis, die Steuern und Provisionen zu decken. Der Angestellte hält dann alles in Bargeld oder Lager. Wenn der Mitarbeiter entscheidet sich, die Aktie zu halten, wird jede zukünftige Wertschätzung als Kapitalgewinne besteuert, wenn die Aktie schließlich verkauft wird. Die Provisionen können je nach Größe der ausgeübten Option und Makler variieren. Die meisten Unternehmen nutzen mehrere Broker mit etablierten Provisionsraten. Eine Umfrage von 1997 über die Lagerplanung und - verwaltung von Deloitte Touche LLP ergab, dass 76 Prozent der Unternehmen mit Aktienoptionsplänen ein brokerassistiertes bargeldloses Übungs-Tag-Verkaufsprogramm haben, während 47 Prozent für Bestandsaktien sorgen. Bargeldlos ist die beliebteste Methode zur Ausübung von Aktienoptionen geworden. Allerdings bittet die Verwendung dieser Methode die Frage, ob der Mitarbeiter jemals die Aktie besaß. Schließlich wurde die Aktie am selben Tag gekauft und verkauft. Eine 1996 Studie von zwei Associate Accounting Professoren, Steven Huddart von Duke University und Mark Lang von der University of North Carolina in Chapel Hill, festgestellt, dass zwei Drittel der Ausübung Aktivität der unteren Ebene Mitarbeiter trat nur sechs Monate nach ihnen wurden und Die Optionen waren im Geld. Führungskräfte ausgeübt um die Hälfte dieser Rate. Neunzig Prozent der Angestellten in der Studie verkauften ihre Aktien sofort nach Ausübung mit der bargeldlosen Übung. Bereit Bargeld Versuchung Ein Grund Optionen sind so beliebt ist, weil nach der ersten Weste oder Haltezeit, können sie leicht in Bargeld umgewandelt werden, bietet die Aussicht und die Gefahr der sofortigen Befriedigung. Dies erweist sich oft als verlockend für Menschen, die Optionen als schnelle Geldquelle anstatt als langfristiger Vermögensbauer ansehen. Im Gegensatz dazu sehen die Mitarbeiter 401 (k) Pläne als Altersvorsorgekonten aufgrund von Planbeschränkungen und Steuerschulden. Für viele Unternehmen, eine schnelle Wende von Optionen teilweise besiegt den ursprünglichen Zweck der Mitarbeiter zu denken, als Eigentümer. Würden Sie aus Ihrem Geschäft bei der ersten Anzeichen von Niedergang oder nachdem Sie eine bestimmte Menge an Gewinn gemacht haben, obwohl es eine starke Möglichkeit der fortgesetzten Profitabilität ist, nachdem alle, sobald Mitarbeiter alle ihre Optionen ausgeübt haben, sind sie viel weniger wahrscheinlich Mit dem Aktienkurs und dem Shareholder Value zu tun haben. Viele Unternehmen haben die Ausübungsperioden verlängert, so dass die Mitarbeiter eine längerfristige Sicht auf die Erhöhung des Aktionärswertes nehmen werden. Zur Förderung der Mitarbeiterbeteiligung haben einige Unternehmen Führungskräfte erforderlich, um definierte Aktienbesitzrichtlinien zu erfüllen, um ihre Bestände an Unternehmensbeständen zu erhöhen. Die beliebteste Art von Option von Unternehmen ausgestellt ist die nicht qualifizierte Aktienoption, die keine günstige steuerliche Behandlung zum Zeitpunkt der Ausübung bietet. Nach der Deloitte Touche-Umfrage ergaben 92 Prozent der befragten Unternehmen nicht qualifizierte Aktienoptionen. Weil der Gewinn als gewöhnliches Einkommen bei der Ausübung besteuert wird, gibt es keinen Anreiz für die Mitarbeiter, die Aktie zu kaufen und zu halten, weil die Steuern gleich sind, unabhängig von der Art der Übung. Incentive-Aktienoptionen (ISOs) haben einen Anreiz, sich an die Aktie zu halten, um sich für eine günstige steuerliche Behandlung zu qualifizieren. Bei der Veräußerung der Aktie wird der erhöhte Wert bei den niedrigeren Kapitalertragsraten von 28 Prozent besteuert, wenn die Aktie für ein Jahr oder 20 Prozent gehalten wird, wenn sie für 18 Monate gehalten wird. Viele Unternehmen stellen keine ISOs aus, da viele Mitarbeiter bargeldlose Übungen anwenden, die im Rahmen der sofortigen Veräußerung im Wesentlichen ISOs in nicht qualifizierte Aktienoptionen verwandeln. Die meisten ISOs werden unter neueren High-Tech-Unternehmen ausgegeben, die sich primär auf das Wachstum konzentrieren. Die meisten Mitarbeiter sind mit dem Markt nicht vertraut und haben noch nie gekauft oder verkauft. Unternehmen erziehen ihre Mitarbeiter auf, wie man das Beste aus ihren Optionen herausholt und auf den Wert der Lagerhaltung nach der Übung. Diese Unternehmen bewerten auch den Verwässerungseffekt, den große Aktienoptionszuschüsse auf den Wert der Aktionäre haben, wenn die Mitarbeiter bargeldlose Übungen anwenden. Einige Unternehmen haben damit begonnen, neue Aktienoptionen in der zum aktuellen Preis ausgeübten Menge neu zu laden oder zu gewähren, wenn die Mitarbeiter ihre Aktien nach ihrer Ausübung behalten. Diese Strategien sind eine große Herausforderung, wenn viele Mitarbeiter immer noch damit beschäftigt sind, ihre Altersvorsorge durch 401 (k) Pläne zu investieren. Während kein Unternehmen will die Ärger der finanziellen Beratung, viele sind eine feine Linie zu Fuß, indem sie außerhalb der finanziellen Planung als ein Vorteil für die Mitarbeiter. General Motors Corp. initiiert ein Trainingsprogramm, um Führungskräfte über die aus der Bestandsaufnahme erzielten Leistungen zu informieren, einschließlich des anhaltenden Wachstums des Aktienkurses, des Dividendeneinkommens und der möglichen günstigen steuerlichen Behandlung. Eli Lilly Co. schreibt viel von dem Erfolg seines neuen GlobalShares breit angelegten Aktienoptionsprogramms auf den Fokus auf einen einfachen, bequemen Übungsprozess. Ähnlich wie bei anderen Unternehmen mit breit angelegten Programmen erkannte Eli Lilly die Bedeutung der Mitarbeiter mit schnellen und einfachen Zugang, wenn sie ihre Optionen ausüben möchten. Für General Motors und Eli Lilly werden die meisten Optionen bargeldlos ausgeübt. Es reicht nicht aus, Mitarbeiterbesitzer für einen bestimmten Zeitraum zu machen. Unternehmen müssen ein Umfeld schaffen, das es den Menschen ermöglicht, als Eigentümer zu handeln. Mehr als oft nicht, es ist eine persönliche Entscheidung der Mitarbeiter, das Geld zu nehmen und zu rennen. Viele Auszahlungen, um ein Haus zu kaufen, College-Unterricht zu bezahlen oder einen sofortigen, positiven Cashflow zu gewinnen. Andere Mitarbeiter setzen Ziele und entscheiden, dass sie zu einem bestimmten Preis ausüben werden. Wenn der Aktienkurs beginnt zu tauchen, viele Mitarbeiter Panik bei dem Gedanken an Geld zu verlieren und Rettung durch eine bargeldlose Übung. Es scheint, als ob die Mitarbeiter Aktienoptionsprogramme in Cash-Programme verwandelt haben, und Unternehmen haben durch bargeldlose Übungen unterstützt. Allerdings können die Arbeitnehmer nicht von Aktienoptionen profitieren, es sei denn, der Aktienkurs erhöht sich während der Laufzeit des Zuschusses. Auch wenn die Arbeitnehmer ihre Aktien zunächst per Bargeld oder Aktien bezahlen müssen, darf sie nicht als wahrer Vorteil wahrgenommen werden. Eine Aktienkurserhöhung profitiert von der Gesellschaft, den Mitarbeitern und den Aktionären. Aktienoptionen: Richten Sie den Mitarbeitern einen persönlichen finanziellen Erfolg mit der des Unternehmens aus. Erkennen Sie die Mitarbeiter weiterhin einen Beitrag zum Unternehmen. Steigern Sie den Anteil der Mitarbeiter am Erfolg der Unternehmen. Gleichzeitig können Aktienoptionen das Mitarbeiterbewusstsein für den Aktienkurs der Gesellschaft täglich erhöhen. Als Chemical Banking Corp. seine Erfolgsaktien herausgab, wurde die Überprüfung des Zitats in der Zeitung zu einem frühen Morgen-Ritual für einige Mitarbeiter. Als der Aktienkurs zunahm, so auch ihre Aufregung. Dies sind einige der Gründe, warum Unternehmen weiterhin Aktienoptionen zusammen mit bargeldlosen Übungen gewähren. Autor Elaine S. Gill ist Senior Administrator für General Motors Corp. s Worldwide Executive Compensation Staff. Sie ist verantwortlich für die Unterstützung der weltweit größten Automobilhersteller mit Total Executive Entschädigung Strategie und Entwicklung. Sie ist maßgeblich an der Entwicklung von verschiedenen Aspekten der Exekutive, einschließlich langfristiger Anreize, jährliche Anreize, Grundgehalt und Leistungen. Zu ihren Fachgebieten gehören Exekutivausgleich, Personal, Arbeitsbeziehungen, Fertigung, Maschinenbau und Wirtschaftsingenieurwesen. Sie hält ein B. S. In der Ingenieurtechnik von North Carolina AT State University und einem M. S. Im Management von der Kettering Universität. Steven Huddart Smeal College of Business, Penn State University, University Park, PA 16802-3603 USA (814) 865-0041 (814) 863-8393 fax huddartpsu. edu vCard Home Zurück Weiter Huddart Site Map personal. psu. edusjh11InTheNewsACA1.shtml war Zuletzt aktualisiert am Freitag, den 16. Dezember 2016. Heute ist Mo, 27. Februar 2017. Sofern nicht anders angegeben, ist alles Material: Copyright copy1995-2016 Steven Huddart. Alle Rechte vorbehalten.
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